Uitreiking Stock Options: Tien Wenke vir entrepreneurs deur Scott Edward Walker op 11 November 2009 Fred Wilson. 'n New York City-gebaseerde VC, het 'n interessante post 'n paar dae gelede die titel Waardasie en Opsie Pool, waarin hy die omstrede kwessie van die insluiting van 'n opsie swembad in die pre-geld waardasie van 'n begin bespreek. Op grond van die kommentaar op hierdie post en 'n Google soek na verwante poste, dit by my opgekom dat daar 'n baie verkeerde inligting op die Web met betrekking tot voorraad opsies veral in verband met starters. Gevolglik is die doel van hierdie pos is (i) om sekere kwessies uit te klaar met betrekking tot die uitreiking van aandele-opsies en (ii) tot tien wenke vir entrepreneurs wat oorweeg uitreiking voorraad opsies in verband met hul onderneming te voorsien. 1. Uitgawe Opsies so gou as moontlik. Stock opsies gee die sleutel werknemers die geleentheid om voordeel te trek uit die toename in die maatskappy se waarde deur die toestaan van hulle die reg om aandele van gemeenskaplike voorraad te koop teen 'n toekomstige tydstip teen 'n prys (dit wil sê die uitoefening of trefprys) oor die algemeen gelyk aan die billike mark waarde van sodanige aandele ten tyde van die toekenning. Die onderneming moet dus opgeneem en, in die mate van toepassing, moet voorraad opsies so gou moontlik uitgereik word aan belangrike mense. Dit is duidelik dat, as mylpale nagekom deur die maatskappy ná sy inlywing (bv die skepping van 'n prototipe, die verkryging van kliënte, inkomste, ens), die waarde van die maatskappy sal toeneem en dus so sal die waarde van die onderliggende aandele van voorraad van die opsie. Inderdaad, soos die uitreiking van aandele van gemeenskaplike voorraad aan die stigters (wat selde ontvang opsies), die uitreiking van aandele-opsies om belangrike mense moet so gou as moontlik, wanneer die waarde van die maatskappy is so laag as moontlik gedoen. 2. Voldoen aan toepaslike federale en staat sekuriteite wette. Soos bespreek in my post op die bekendstelling van 'n onderneming (sien 6 hier), 'n maatskappy kan nie sy sekuriteite aan te bied of te verkoop nie, tensy (i) sodanige sekuriteite is geregistreer by die Securities and Exchange Commission en geregistreerde / gekwalifiseerde toepaslike staat kommissies of (ii ) daar is 'n toepaslike vrystelling van registrasie. Reël 701, aangeneem op grond van Artikel 3 (b) van die Securities Act van 1933, bied 'n vrystelling van registrasie vir enige aanbiedinge en verkope van sekuriteite op grond van die bepalings van kompenserende voordeel planne of skriftelike kontrakte met betrekking tot vergoeding gemaak, met dien verstande dat dit voldoen sekere voorgeskrewe voorwaardes. Die meeste lande het soortgelyke vrystellings, insluitend Kalifornië, wat die regulasies kragtens artikel 25102 (o) van die Kalifornië Korporatiewe Securities Law (soos van 9 Julie 2007 effektief) ten einde van 1968 gewysig word in ooreenstemming met Reël 701. Dit klink dalk 'n bietjie self die kaart is, maar dit is wel noodsaaklik dat die entrepreneur probeer om die raad van ervare raad voor die uitreiking van enige sekuriteite, insluitend aandele-opsies: nie-nakoming van die toepaslike sekuriteite wette kan lei tot ernstige nadelige gevolge, insluitende die reg van herroeping vir die securityholders (dws die reg om hul geld terug te kry), injunctive verligting, boetes en strawwe, en moontlike kriminele vervolging. 3. Stel redelike Vesting Bylaes. Entrepreneurs moet redelike vestiging skedules te vestig ten opsigte van die aandele-opsies aan werknemers uitgereik word ten einde die werknemers aan te spoor om te bly met die maatskappy en om te help groei die besigheid. Die mees algemene skedule setel 'n gelyke persentasie van opsies (25) elke jaar vir vier jaar, met 'n een-jaar krans (dws 25 van die opsies vestiging ná 12 maande) en dan maandeliks, kwartaalliks of jaarliks vestiging daarna al mag maandelikse beter wees ten einde 'n werknemer wat besluit het om die maatskappy te verlaat uit 'n verblyf aan boord vir sy volgende blok af te skrik. Vir senior bestuurders, daar is ook oor die algemeen 'n gedeeltelike versnelling van vestiging op (i) 'n verwek gebeurtenis (bv enkele sneller versnelling) soos 'n verandering van beheer van die maatskappy of 'n beëindiging sonder oorsaak of (ii) meer algemeen, twee verwek gebeure (dws dubbel sneller versnelling) soos 'n verandering van beheer, gevolg deur 'n beëindiging sonder oorsaak binne 12 maande daarna. 4. Maak seker dat al die papierwerk is in orde. Drie dokumente moet oor die algemeen word opgestel in verband met die uitreiking van aandele-opsies: (i) 'n Stock Opsie Plan, wat is die regerende dokument wat die terme en voorwaardes van die opsies toegestaan word (ii) 'n Stock Opsie ooreenkoms te word uitgevoer deur die maatskappy en elke optionee, wat die individuele opsies toegestaan spesifiseer, die vestiging skedule en ander werknemer-spesifieke inligting (en oor die algemeen sluit die vorm van ooreenkoms Oefening geannekseer as 'n bewysstuk) en (iii) 'n Kennisgewing van Stock Opsie Grant wat uitgevoer moet word deur die maatskappy en elke optionee, wat is 'n kort opsomming van die wesenlike bepalings van die toekenning (alhoewel so 'n kennisgewing is nie 'n vereiste). Daarbenewens moet die raad van direkteure van die Maatskappy (die Raad) en die aandeelhouers van die Maatskappy die aanvaarding van die Stock Opsie Plan en die Raad of 'n komitee daarvan moet ook elke individuele toekenning van opsies te keur goed te keur, insluitend 'n bepaling van die billike mark van die onderliggende voorraad (soos bespreek in paragraaf 6 hieronder). 5. Ken Redelike Persentasies om belangrike mense. Die onderskeie aantal aandele-opsies (bv persentasies) wat aan sleutel werknemers van die maatskappy toegeken moet word oor die algemeen hang af van die stadium van die maatskappy. 'N Na-reeks-A-ronde maatskappy sal oor die algemeen toe te ken voorraad opsies in die volgende reeks (let wel: die nommer in hakies is die gemiddelde ekwiteit toegestaan ten tye van huur gebaseer op die resultate van 'n 2008-opname gepubliseer deur CompStudy): (i ), uitvoerende hoof van 5 tot 10 (avg. van 5.40) (ii) COO 2 tot 4 (avg. van 2.58) (iii) CTO 2 tot 4 (avg. van 1.19) (iv) CFO 1 tot 2 (avg. van 1,01) (v) Hoof Ingenieurswese 0,5-1,5 (avg. van 1.32) en (vi) Direkteur 8211 0,4-1 (geen avg. beskikbaar). Soos in paragraaf 7 hieronder, moet die entrepreneur probeer om die opsie swembad so klein as moontlik te hou (terwyl hy nog lok en te behou die beste moontlike talent) ten einde wesenlike verwatering te vermy. 6. Maak seker dat die uitoefeningsprys die FMV van die onderliggende aandeel. Onder Artikel 409A van die Internal Revenue Code, moet 'n maatskappy te verseker dat enige voorraad opsie toegestaan as vergoeding het 'n uitoefeningsprys gelyk aan (of groter as) die billike markwaarde (die FMV) van die onderliggende aandeel soos op die toekenningsdatum anders, die toekenning sal geag uitgestelde vergoeding, sal die ontvanger beduidende nadelige belastinggevolge gesig en die maatskappy sal belastingvry weerhouding verantwoordelikhede het. Die maatskappy kan 'n verdedigbare FMV deur (i) die verkryging van 'n onafhanklike evalueringsmeganisme of (ii) indien die maatskappy is 'n illikiede aanloop korporasie, vertrou op die waardasie van 'n persoon met 'n belangrike kennis en ervaring of opleiding in die uitvoering van soortgelyke waardasies (insluitend vestig 'n maatskappy werknemer), met dien verstande sekere ander voorwaardes voldoen word. 7. Maak die opsie Pool so klein as moontlik te Aansienlike Verwatering vermy. Soveel entrepreneurs geleer (Tot hul verbasing), waagkapitaliste lê 'n ongewone metode vir die berekening van die prys per aandeel van die maatskappy as gevolg van die bepaling van die pre-geld waardasie 8212 dws die totale waarde van die maatskappy is gedeel deur die ten volle verwaterde aantal uitstaande aandele wat geag word nie net die aantal aandele tans gereserveer vir 'n werknemer opsie swembad insluit (met die aanvaarding daar is een), maar ook enige toename in die grootte (of die vestiging) van die swembad wat deur die beleggers vir toekomstige issuances. Die beleggers vereis tipies 'n poel van ongeveer 15-20 van die post-geld, ten volle verwaterde kapitalisasie van die maatskappy. Stigters word dus aansienlik verwater deur hierdie metode, en die enigste manier om dit, soos bespreek in 'n uitstekende plasing deur Venture Hacks, is om te probeer om die opsie swembad so klein as moontlik te hou (terwyl hy nog lok en te behou die beste moontlike talent). Wanneer onderhandeling met die beleggers, moet entrepreneurs dus voor te berei en aan te bied 'n verhuring plan wat die swembad so klein as moontlik byvoorbeeld groottes, indien die maatskappy het reeds 'n uitvoerende hoof in die plek, die opsie swembad kan redelik beperk tot nader aan 10 van die post Monetaire hoofletters. 8. Incentive Stock Options mag slegs uitgereik aan werknemers. Daar is twee tipes van voorraad opsies: (i) nie-gekwalifiseerde voorraad opsies (NSOs) en (ii) aansporing voorraad opsies (ISOs). Die belangrikste verskil tussen NSOs en ISOs betrekking het op die maniere waarop hulle belas: (i) die houers van NSOs erken gewone inkomste op die uitoefening van hul opsies (ongeag of die onderliggende aandeel onmiddellik verkoop) en (ii) die houers van ISOs doen nie erken enige belasbare inkomste tot die onderliggende aandeel verkoop word (alhoewel Alternatiewe Minimum belasting aanspreeklikheid kan veroorsaak op die uitoefening van die opsies) en is toegestaan kapitaal-winste behandeling as die verkry op uitoefening van die opsies aandele word gehou vir meer as 'n jaar na die datum oefening en nie verkoop voor die twee-jaar herdenking van die opsies toekenningsdatum (mits sekere ander voorgeskrewe vereistes voldoen word). ISOs is minder algemeen as NSOs (as gevolg van die rekeningkundige hantering en ander faktore) en kan slegs uitgereik word aan werknemers NSOs kan uitgereik word aan werknemers, direkteure, konsultante en adviseurs. 9. Wees versigtig wanneer eindig ten-Will werknemers wat hou Options. Daar is 'n aantal potensiële eise teen-sal werknemers kan laat geld met betrekking tot hul voorraad opsies in die geval dat hulle beëindig sonder oorsaak, insluitende 'n eis vir die verbreking van die geïmpliseer verbond van goeie trou en regverdige hantering. Gevolglik moet werkgewers sorg uit te oefen wanneer die beëindiging van werknemers wat hou voorraad opsies, veral as sodanige beëindiging plaasvind naby aan 'n vestiging datum. Inderdaad, sal dit verstandig wees in die werknemers voorraad opsie ooreenkoms spesifieke taal wat die volgende insluit: (i) sodanige werknemer nie geregtig op enige pro rata vestiging by beëindiging vir een of ander rede, met of sonder oorsaak en (ii) sodanige werknemer beëindig kan word te eniger tyd voor 'n bepaalde vestigingstydperk datum, in welke geval hy alle regte verloor om Ongevestigde. Dit is duidelik dat, moet elke beëindiging ontleed op 'n geval-tot-geval basis is dit egter noodsaaklik dat die beëindiging gemaak word vir 'n wettige, nie-diskriminerende rede. 10. oorweeg om Beperkte voorraad in plaas van opsies. (I) beperk voorraad is nie onderhewig aan Artikel 409A (sien paragraaf 6 hierbo) (ii) beperk voorraad is: vir 'n vroeë-stadium maatskappye, kan die uitreiking van beperkte voorraad aan belangrike mense 'n goeie alternatief vir aandele-opsies vir drie vernaamste redes wees waarskynlik beter by die motivering van werknemers om te dink en op te tree soos eienaars (sedert die werknemers eintlik ontvang aandele van gemeenskaplike voorraad van die maatskappy, al is dit onderhewig aan vestiging) en dus beter in lyn die belange van die span en (iii) die werknemers sal in staat wees om verkry kapitaalwins behandeling en die hou tydperk begin op die datum van toekenning, op voorwaarde dat die werknemer 'n verkiesing lêers onder Artikel 83 (b) van die Internal Revenue Code. (Soos in paragraaf 8 hierbo, sal optionholders slegs in staat wees verkry kapitaalwins behandeling as hulle ISOs uitgereik en dan aan sekere voorgeskrewe voorwaardes.) Die nadeel van beperkte voorraad is wat oor die indiening van 'n 83 (b) verkiesing (of op vestiging, indien geen sodanige verkiesing ingedien is), die werknemer geag inkomste gelyk is aan die destydse billike markwaarde van die voorraad het. Gevolglik, as die voorraad het 'n hoë waarde, kan die werknemer beduidende inkomste en miskien het geen kontant by die toepaslike belasting te betaal. Beperkte voorraad issuances word dus nie 'n beroep nie, tensy die huidige waarde van die voorraad is so laag dat die onmiddellike belasting impak is nominale (bv onmiddellik na die maatskappy se inlywing).Fast Antwoorde Werknemer Stock Options Planne Baie maatskappye gebruik werknemer voorraad opsies planne om te vergoed, behou en trek werknemers. Hierdie planne is kontrakte tussen 'n maatskappy en sy werknemers wat werknemers gee die reg om 'n spesifieke aantal van die maatskappy se aandele te koop teen 'n vaste prys binne 'n sekere tydperk van die tyd. Die vaste prys word dikwels die toekenning of uitoefeningsprys. Werknemers wat toegestaan voorraad opsies hoop om voordeel te trek deur die uitoefening van hul opsies om aandele te koop by die uitoefeningsprys wanneer die aandele verhandel teen 'n prys wat hoër is as die uitoefeningsprys. Maatskappye soms herwaardeer die prys waarteen die opsies uitgeoefen kan word. Dit kan gebeur, byvoorbeeld, wanneer 'n maatskappy se aandeelprys onder die oorspronklike uitoefeningsprys gedaal het. Maatskappye herwaardeer die uitoefeningsprys as 'n manier om hul werknemers te behou. Indien 'n geskil ontstaan oor die vraag of 'n werknemer is geregtig op 'n voorraad opsie, sal die SEC nie ingryp. wet State, nie die federale wet, dek sulke geskille. Tensy die offer kwalifiseer vir 'n vrystelling, maatskappye oor die algemeen gebruik Form S-8 te registreer die sekuriteite onder die plan wat aangebied word. Op die SEC s EDGAR databasis. jy kan 'n maatskappy se Form S-8 te vind, wat die plan of hoe jy inligting oor die plan kan bekom. Werknemer voorraad opsies planne moet nie verwar word met die term ESOPs, of werknemer voorraad eienaarskap planne. wat aftree plans. Five wetlike gevare om te oorweeg wanneer die aanbied van aandele aan buitelandse werknemers Amerikaanse werkers Arent die enigstes veeleisende voorraad planne is. Meer en meer, is internasionale IT-maatskappye vind dat buitelandse werknemers verwag gelyke voordele. Maar daar is gevare te bied voorraad opsies of aankoop planne in die buiteland. Ons vra 'n kenner te identifiseer wat CIO en ander bestuurders moet weet voordat die aanbied van 'n oorsese voorraad plan. In die meeste lande, is daar isnt wetgewing wat spesifiek fokus op voorraad planne, so wat jy nodig het om te kyk na verskeie bronne van die reg, het gesê Raji Antoun, 'n skoolhoof in die internasionale raadgewende praktyk met William M. Mercer. Antoun geïdentifiseer vier gebiede van die reg wat kan invloed op jou voorraad plan: belastingwette Geld / buitelandse valuta regulasies arbeid beskerming wette Data en sekuriteit wette belastingwette Jy moet aandag te skenk aan wanneer die opsies belas. Sommige lande belas die opsies wanneer hulle toegestaan, ander belasting opsies wanneer hulle uitgeoefen, en nog ander belasting net vir die aandele verkoop word, volgens Corey Rosen, uitvoerende direkteur van die Nasionale Sentrum vir Werknemer Eienaar (NCEO).In sommige gevalle , jou werknemers opsies kon twee keer belas word, een keer in die VSA en een keer in die land van herkoms, so seker wees om te kyk na belasting wette aan beide kante van die oseaan. Jy dont wil 'n werknemer 'n opsie in 'n land net vir die werknemer om uit te vind dat sy belasbare op toekenning, Rosen gesê gee. So jy het gegewe die werknemer die reg om aandele te koop in die toekoms, maar nou het hy is om belasting te betaal, en hy kan nie dink dis veel van 'n voordeel. beperkings buitelandse valuta Sommige lande het ook beperk hoeveel geld kan die land te verlaat, het gesê Antoun. Byvoorbeeld, Suid-Afrika het 'n maksimum leeftyd bedrag geld wat buite die land kan gestuur word, hoewel die bedrag jaarliks verander. Brasilië het ook beperkings buitelandse valuta, maar kan tot 20.000 per jaar vir werkgewer-geborgde voorraad planne, opsies, of aankope. China nie toelaat dat burgers om meer as 500 oordra buite die land in 'n gegewe jaar, het gesê Antoun. Chinese wet verbied ook werknemers van die hou van buitelandse sekuriteite. Tog William M. Mercers 1999 Totale vergoedingspakket Survey in China toon dat 34 persent van multinasionale maatskappye bied hul werknemers met 'n soort van voorraad plan. Onder hoë-tegnologie maatskappye, die persentasie is selfs hoër: 48 persent bied een of ander vorm van voorraad plan om Chinese werknemers. Hoe is dit moontlik In lande met beperkings buitelandse valuta, sy moeilik om aan te bied wat Amerikaanse werknemers n voorraad aankoop of stock opsie plan sal oorweeg, sê Antoun. Om rond dat versperring te kry, maatskappye soms beperk die manier buitelandse werknemers kan hul opsies om 'n kontantlose oefening opsie, wat dit moontlik maak werknemers in daardie lande te koop en te verkoop voorraad op dieselfde dag en het die betaal in die plaaslike geldeenheid opbrengs uit te oefen. Maar Antoun gewaarsku dat as gevolg van die wet is nie duidelik nie, maatskappye kan neem van 'n risiko wanneer hulle hierdie praktyk gebruik. wette arbeid In sommige lande, bied voorraad planne kan beland kos jou onderneming geld, sê Antoun. In Latyns-Amerika, byvoorbeeld, 'n werknemer wat beëindig is geregtig is op skadeloosstelling skeidingsloon. Daardie bedrag word bepaal deur die inkomste werknemers. As daardie land tel aandele as 'n deel van die inkomste werknemers, sou dit die bedrag van jou maatskappy sal moet betaal as jy ooit die werknemer afdank verhoog, het gesê Antoun. Jy moet ook kyk na wette sosiale sekerheid. Sommige lande, insluitend die Verenigde Koninkryk, Frankryk, en Swede, werkgewers verplig om 'n gedeelte van die sosiale sekerheid belasting op voorraad opbrengs verleen aan werknemers te betaal. Dit moet nie misgekyk word nie, want dit redelik beduidende kan wees, Antoun gewaarsku. die beskerming van data en sekuriteit wette data wette vir die beskerming kan ook bykomende stappe toe te voeg tot die uitvaardiging van jou voorraad opsie plan. Wet op privaatheid in Europa en 'n paar nie-Europese lande die uitvoer van persoonlike inligting oor 'n burger te verbied indien die land wat die data sal ontvang dieselfde vlak van beskerming van data het nie, het gesê Antoun. In dié lande, moet jy die persone toestemming verkry en jy mag nodig wees om papierwerk in te dien of ten minste in kennis stel plaaslike owerhede oor jou plan. Nog 'n oorweging by die aanbied van oorsese voorraad planne betrekking tot sekuriteite wette. België, byvoorbeeld, vereis dat jy 'n prospektus te dien as jou plan sal uitgebrei word na meer as 50 werknemers. En in die Verenigde Koninkryk. die regering moet 'n maatskappy goed te keur of dit sal onderhewig wees aan verskillende belastingwette. Waar So begin met al hierdie wetlike oorwegings, waar moet jy begin Rosen aanbeveel dat jy professionele hulp van 'n groot internasionale maatskappy menslike hulpbronne te soek. Jy moet gaan na een van daardie bronne waar Theres 'n paar werklike kundigheid of jy kan eindig met 'n baie onaangename verrassings, het hy gesê. Maar voor jy kontak enige maatskappy, Antoun stel voor jy kyk na wat jy wil hê dat jou plan uit te voer. Hulle kom na ons en hulle sê: Ons het die aandeel plan in die VSA en ons wil dit in die buiteland uit te brei, het gesê Antoun. Wed veel ratherbefore hulle selfs doen thatsit af en kyk na 'n paar dinge: Wat is die plan doelwitte Wat is hul organisatoriese struktuur en hoe hierdie plan inpas dat organisatoriese struktuur Wat is die finansiële en regsimplikasies na wat hulle is om te doen wat hulle probeer om te bereik byvoorbeeld, as jou doel is om aan te trek en te behou personeel, wouldnt jy 'n plan wat genoeg sal betaal om mense in lande toelaat met 'n lae koste van die lewe om af te tree in 'n paar jaar aan te bied. Impak van 100 aandele gehou vir drie jaar en verkoop vir 'n totale wins van 1900. Antoun aangebied om 'n teoretiese voorbeeld van 'n maatskappy wat 100 opsies aan werknemers in Hong Kong en Indonesië. Wanneer die voorraad waardeer vir drie jaar en verkoop word, sal die opbrengs beloop 176 persent van die werknemers te betaal in Indonesië teenoor 'n 11 persent aanwins vir die werker in Hongkong. As jy wil meer te leer, die NCEO huisves 'n jaarlikse Francisco Globale ekwiteitvergoedingskemas Konferensie. Dit jare konferensie sal gehou word in November. As jy dit nie het nie tyd vir 'n konferensie, kan jy check out die NCEOs Equity-gebaseerde vergoeding vir multinasionale korporasies. wat bied advies oor die toekenning van aandele-opsies. Met tegnologie voorraad waardes val, doen jou werknemers steeds beskou hulle 'n beloning Of het hulle verloor hul glans Post hieronder of deel jou gedagtes via e-mail. The belasting van aandele-opsies Die belasting beplanning gids 2015-2016 Die belasting van aandele-opsies Soos 'n aansporing strategie, kan jy jou werknemers te voorsien met die reg om aandele te verkry in jou maatskappy teen 'n vaste prys vir 'n beperkte tydperk. Normaalweg sal die aandele meer as die koopprys ten tyde van die werknemer die opsie uitoefen moeite werd wees. Byvoorbeeld, jy gee een van jou sleutel werknemers met die opsie om 1000 aandele te koop in die maatskappy op 5 elk. Dit is die beraamde billike markwaarde (FMV) per aandeel ten tye van die opsie verleen. Wanneer die aandele prys verhoog tot 10, jou werknemer uitoefen sy opsie om die aandele te koop vir 5000. Sedert hul huidige waarde is 10,000, het hy 'n wins van 5000. Hoe word die voordeel belas Die inkomstebelasting gevolge van die opsie uitoefen daarvan afhang of die maatskappy die toekenning van die opsie is 'n Kanadese-beheerde private korporasie (CGBM), die tydperk van die werknemer beklee die aandele voor hulle uiteindelik verkoop en of die werknemer behandel by arms - lengte met die korporasie. As die maatskappy is 'n CGBM, sal nie daar enige inkomstebelasting gevolge wees totdat die werknemer beskik oor die aandele, op voorwaarde dat die werknemer is nie verwant aan die beherende aandeelhouers van die maatskappy. In die algemeen, sal die verskil tussen die FMV van die aandele ten tye van die opsie uitgeoefen en die opsie prys (dit wil sê 5 per aandeel in ons voorbeeld) belas word as inkomste indiensneming in die jaar die aandele verkoop word. Die werknemer kan 'n aftrekking van belasbare inkomste gelyk daarop aanspraak maak dat die helfte van hierdie bedrag, indien sekere voorwaardes nagekom word. Die helfte van die verskil tussen die uiteindelike verkoopprys en die FMV van die aandele op die datum waarop die opsie uitgeoefen word gerapporteer as 'n belasbare kapitaalwins of toelaatbare kapitaalverlies. Voorbeeld: In 2013, sal jou maatskappy, 'n CGBM, aangebied verskeie van sy senior werknemers die opsie om 1000 aandele te koop in die maatskappy vir 10 elk. In 2015, sy beraam dat die waarde van die voorraad het verdubbel. Verskeie van die werknemers besluit om hul opsies uit te oefen. Teen 2016, het die waarde van die voorraad weer verdubbel tot 40 per aandeel, en 'n paar van die werknemers besluit om hul aandele te verkoop. Sedert die maatskappy was 'n CGBM ten tye van die opsie toegestaan is, Theres geen belasbare voordeel totdat die aandele verkoop in 2016. Sy het aanvaar dat die voorwaardes vir die 50 aftrekking is tevrede. Die voordeel word soos volg bereken: Wat gebeur as die voorraad dalings in die waarde in die bogenoemde numeriese byvoorbeeld die waarde van die voorraad toegeneem tussen die tyd dat die voorraad verkry en die tyd wat dit verkoop is. Maar wat sal gebeur as die aandeel waarde gedaal tot 10 ten tyde van die verkoop in 2016 In hierdie geval, sal die werknemer 'n netto inkomste insluiting van 5000 en 'n 10,000 kapitaalverlies (5000 toelaatbare kapitaalverlies) rapporteer. Ongelukkig, terwyl die inkomste insluiting is gegun dieselfde belastingbehandeling as 'n kapitaalwins, dit isnt eintlik 'n kapitaalwins. Sy belas as inkomste indiensneming. As gevolg hiervan, kan die kapitaalverlies besef in 2016 nie gebruik word om die inkomste insluiting as gevolg van die belasbare voordeel verreken. Enigiemand in moeilike finansiële omstandighede as gevolg van hierdie reëls moet hulle plaaslike CRA Belasting Dienste kantoor om vas te stel of spesiale betaling reëlings getref kan word. Publieke maatskappy aandele-opsies Die reëls is verskillende waar die maatskappy die toekenning van die opsie is 'n publieke maatskappy. Die algemene reël is dat die werknemer 'n belasbare diensvoordeel verslag in die jaar het die opsie uitgeoefen word. Hierdie voordeel is gelyk aan die bedrag waarmee die FMV van die aandele (ten tye van die opsie uitgeoefen word) oorskry die opsie prys betaal vir die aandele. Wanneer sekere voorwaardes voldoen word, word 'n aftrekking gelykstaande aan die helfte van die belasbare voordeel toegelaat. Vir opsies uitgeoefen voor 16:00 EST op 4 Maart 2010, kan in aanmerking kom werknemers van openbare maatskappye verkies om belasting uit te stel op die gevolglike belasbare voordeel indiensneming (onderhewig aan 'n jaarlikse limiet vestiging van 100,000). Maar openbare maatskappy opsies uitgeoefen nadat 16:00 EST op 4 Maart 2010 is nie meer in aanmerking kom vir die uitstel. Sommige werknemers wat die voordeel het van die belasting uitstel verkiesing ervaar finansiële probleme as gevolg van 'n afname in die waarde van die optioned sekuriteite tot op die punt dat die waarde van die sekuriteite was minder as die uitgestelde belastinglas op die onderliggende voorraad opsie voordeel. 'N Spesiale verkiesing was beskikbaar sodat die belastingaanspreeklikheid op die uitgestelde voorraad opsie voordeel nie sou oorskry die opbrengs van vervreemding vir die optioned sekuriteite (twee-derdes van sodanige opbrengs vir inwoners van Quebec), met dien verstande dat die sekuriteite van die hand gesit ná 2010 en voor 2015, en dat die verkiesing ingedien teen die vervaldatum van jou belastingopgawe vir die jaar van die ingesteldheid. 2015-2016 Grant Thornton LLP. 'N Kanadese lid van Grant Thornton Internasionale Ltdby Liza Hecht. J. D. en Kathleen Clancy J. D. CPA, Herdruk met toestemming van Journal of vergoeding en voordele. Kopiereg 2001 deur die Wes-groep, 610 Opperman Drive, P. O. Box 64833, St Paul, MN 55164-1801. 1-800-328-9352. Alle regte voorbehou. Oorspronklik gepubliseer Julie / Augustus 2001 volume 22 Toenemend, maatskappye gaan quotglobalquot en uit te brei bedrywighede in die buiteland deur die stigting of verkryging van buitelandse takke en filiale. Hierdie aktiwiteite het toegeneem die behoefte om globale vergoeding aan te spreek en tot voordeel van plan programme. In die besonder, het die sukses van voorraad opsie planne in beide gevestigde en start-up maatskappye 'n groter klem op globale gelykheid planne geplaas. Tog kan die koste vir die implementering van die globale gelykheid programme redelik hoog wees en sukses kan nie gewaarborg word nie. Voor die implementering van 'n voordeel plan van enige soort, moet 'n maatskappy noukeurig verwoord sy doelwitte vir die aanbieding van die plan. Byvoorbeeld, as 'n maatskappy is op soek na 'n doeltreffende manier om bykomende kontant vergoeding verskaf, kan dit 'n voorraad opsie plan wat geen beperkings plaas op die vervreemding van die verkry aandele te implementeer. In die Verenigde State van Amerika, sou 'n nonqualified voorraad opsie plan hierdie doel te bereik, aangesien werknemers verkoop dikwels die verkry aandele onmiddellik na die belastings verskuldig op die verspreiding tussen die uitoefeningsprys en die stock146s billike markwaarde op die datum van uitoefening voldoen, en die balans te hou van die opbrengs in kontant. As die verklaarde doelwit is egter om werknemers te motiveer en hul belange in lyn met dié van die aandeelhouers, kan 'n meer geskikte plan ontwerp werknemers vereis om aandele te koop, of om spesifieke doelwitte te bereik voor die ontvangs van aandele. Vir 'n Amerikaanse maatskappy, kon hierdie doelwit te voldoen deur middel van 'n werknemer voorraad aankoop plan of deur die gebruik van beperkte aandele. In albei gevalle kan gewone inkomstebelasting tot die minimum beperk en die werknemers, soos ander aandeelhouers, sal onderhewig wees aan kapitaalwinsbelasting op die uiteindelike vervreemding van die aandele. Alternatiewelik kan die doel wees om aandele gebruik om voorsiening te maak vir aftrede. Vir hierdie doel te bereik, kan 'n Amerikaanse maatskappy die gebruik van voorraad met ander aftreevoordele integreer (bv ooreenstem bydraes tot 'n 401 (k) plan sal betaal word in voorraad). Ten slotte, kan die doel wees om gemeenskaplikheid onder werknemers (maw een gemeenskaplike element van vergoeding en met die maatskappy se naam) te verskaf. Hierdie doelwit kan ontmoet deur 'n volstrekte toekenning van aandele, en hoef nie herhalende. Sedert voorraad opsie planne is die algemene tipe aandele program vandag, sal die balans van hierdie artikel fokus op hierdie reëlings. Soos die voorafgaande illustreer, kan die doelwitte vir die aanbieding van 'n voorraad opsie plan gewysig word, en 'n plan kan de-onderteken om een of meer doelwitte te bereik. UITBREIDING VAN DIE PLAN GLOBALE Wanneer 'n maatskappy besluit om 'n globale voorraad te implementeer, of as deel van 'n nuwe plan of die uitbreiding van 'n bestaande plan, is dit raadsaam om die doelwitte breë hou en buigsaam in die ontwerp te wees. In die verlede, slegs 'n relatief klein aantal werkgewers toegelaat vir sodanige buigsaamheid. Maar onlangse aanstellings dui daarop dat meer maatskappye duiding die oproep om plan ontwerp quotlocalizequot met inagneming van plaaslike belasting reëls, kulture, wetlike beperkinge, en werknemer verwagtinge. Terwyl die taak van die huisvesting van die verskille tussen die jurisdiksies uitdagende kan verskyn, 'n maatskappy is baie meer geneig om tevrede te wees met die resultate as die globale indiensnemingsplan weerspieël die plaaslike quotbest practicesquot en sorg vir maksimum die belasting en rekeningkundige voordele. Afhangende van die land waarin jy woon, 'n werknemer toegestaan n voorraad opsie kan belas word op een of meer van vier byeenkomste: by Grant, by vestiging, op oefening en op vervreemding van die verkry aandele. Sulke verskeidenheid maak die implementering van 'n enkele globale voorraad plan moeilik, want 'n werknemer in 'n land meer gunstige belasting behandeling kan ontvang as 'n werknemer in 'n ander. Dit uiteenlopende behandeling kan die verklaarde korporatiewe doel verdun in die aanbied van die globale voorraad plan. Die volgende voorbeeld illustreer hierdie punt: Aanvaar XYZ maatskappy, geleë in die Verenigde State van Amerika, het 'n voorraad opsie plan wat voorsiening maak vir aansporing voorraad opsies (ISOs) en nonqualified voorraad opsies. Die verklaarde korporatiewe doelwitte vir die plan is om aansporing vergoeding aan XYZ146s uitvoerende werknemers en hul belange in lyn met die aandeelhouers. XYZ is op soek na aansporing vergoeding te bied aan die uitvoerende werknemers van sy volfiliale in die Verenigde Koninkryk, Frankryk, Kanada, en Singapoer, en het besluit om hierdie doelwit te voldoen deur middel van aandele-opsies. As XYZ was om die plan uit te voer sonder wysiging, sal die meeste van die nie-VS. Bestuurders nie in staat wees om die potensiële ISO voordeel van geen belasting herhaal totdat vervreemding van die aandele en die gestelde korporatiewe doelwitte sal nie bereik word. Maar XYZ kan kom naby aan replicerende die voordele van 'n ISO deur die wysiging van die plan in die Verenigde Koninkryk en Frankryk, en potensieel in Kanada. Byvoorbeeld, in die Verenigde Koninkryk, XYZ kan die bestuurders 'n goedgekeurde plan in tandem te bied met 'n goedgekeurde plan. Alhoewel dit nie identies aan 'n ISO, 'n goedgekeurde plan, wat formele aansoek om die Binnelandse Inkomste vereis, kan werknemers om 'n gewone inkomstebelasting en Social Security aanklagte teen oefening vermy en kapitaalwinsbelasting betaal op vervreemding van die aandele. Sedert 'n goedgekeurde plan, soos 'n ISO, beperk die bedrag van aandele waaroor opsies toegestaan kan word, kan XYZ die balans van die opsies onder die goedgekeurde gedeelte van die plan toe te staan. A VK-goedgekeurde plan lei tot inkomste en sosiale belasting op oefening. Die vereiste terme vir die VK program kan opgesom word in 'n addendum tot XYZ146s Amerikaanse opsie plan dokument. Net so, in Frankryk, aanpassings aan die XYZ plan in die vorm van 'n addendum sal toelaat dat die Franse werknemers onder die gekwalifiseerde plan regime in Frankryk te belas. Werknemers sal nie onderhewig wees aan inkomstebelasting op oefening, maar later, ten tyde van die vervreemding. Die belangrikste voordeel van 'n Franse gekwalifiseerde plan is die vrystelling van beide die werkgewer en werknemer sosiale koste, wat redelik hoog is. Maatskaplike belastingkoerse kan enige plek wissel van 30 persent tot 50 persent beoordeel op 'n werkgewer en 20 persent tot 40 persent beoordeel op 'n werknemer, na gelang van verskeie faktore.
No comments:
Post a Comment